日期：2018-5-12（原创文章,禁止转载）
在日前举行的证监会例行新闻发布会上，发言人张晓军通报了2016年7月监管部门对13家券商投行类业务开展专项检查的结果。此次专项检查范围涵盖了保荐、财务顾问和新三板推荐等，而发现的问题主要涉及内部控制、内核流程、尽职调查、持续督导、工作底稿管理等方面。笔者以为，基于券商投行工作本身的特殊性、重要性与敏感性，对于发现的问题切不可漠视。
近年来，证监会频频开展专项执法行动或专项检查活动，以打击市场上的违规违法行为，规范相关市场主体的日常运作。这些专项执法行动或专项惠济军海医院的评论检查活动的开展，对于净化市场环境、维护市场公平、保护投资者利益等方面所产生的积极意义是不言而喻的。
券商三大传统业务包括经纪、自营以及投行业务，经纪业务由于竞争日趋激烈、利润空间被不断压缩，自营业务受市场行情影响较大，这两大业务受到券商重视的程度远不及投行业务。尽管如此，券商投行部门也是最容易出现问题的部门。
比如，近些年，A股市场出现的几起非常恶劣的造癫痫频繁发作怎么办假上市案件，像云南绿大地、万福生科等欺诈发行案件，背后都与相关券商投行部门没有履行好勤勉尽责的职责密切相关。正是由于券商投行部门在保荐企业上市时，没有做好尽职混过关。并且，因A股退市机制形同虚设，而造假上市者又没有受到应有的惩罚，导致许多企业不惜铤而走险，借助于包装粉饰、财务造假的方式跻身资本市场。
内部控制、内核流程、尽职调查、持续督导、工作底稿管理等方面的问题，是券商投行最基本的业务范畴。如果这些基础性业务做得不扎实，或者存在疏忽之处，是经不起任何检查的，更何况还是专项检查。因此，众多券商在此次专项检查中阴沟里翻船，亦是其咎由自取。
不过中折射出来的一个映象而已。因此，专项检查被曝光出现的问题，与其仅仅归属于券商投行部门，倒不如说是券商的公司治理与内控机制上存在问题更为准确。而因为公司治理与内控机制的问题，10癫痫寿命会受到影响吗年前券商行业曾经遭遇过整顿的痛楚，整个市场付出的代价是非常大的。
因此，对于专项检查出现的问题，我们绝对不可简单地漠视。一方面，此次只检查了13家券商，虽然结果对其他券商而言也是一种警醒，但远远河北治癫痫病的专科医院是哪家不如监管部门上门实地检查来得真实。而且，由于某些券商并不在检查之列，重视程度亦会打折。因此，有必要将专项检查变成一种常态检查，或者经常性进行抽查，让各家券商都绷紧神经，重视投行业务，并改进其中存在的问题。
另一方面，监管部门对于市场违法违规行为的处罚，没有脱离责令改正、出具警示函等不痛不痒的措施，而事实多次证明，类似处罚的效果非常有限。个人认为，监管部门与其频繁地采取责令改正等措施，远不如撤销相关券商的资格来得真实与有效。
当然，此次专项检查中发现了多方面的问题，事实上，也促使我们还需要从制度建设上查找原因。通过完善制度建设，提高违规成本，提升券商公司治理水平，无疑是提升券商投行业务能力不可或缺的手段与方法。曹中铭
